L'eredità: un dono o un rischio? Come il trasferimento di ricchezza può non migliorare la vita dei beneficiari

Il trasferimento di ricchezza da una generazione all'altra è uno degli eventi finanziari più significativi per molte famiglie, ma è anche uno dei più complessi da gestire. In Italia, si stima che ogni anno passino di mano circa 200 miliardi di euro in eredità, e nei prossimi anni, la cifra potrebbe raggiungere 2000 miliardi, un trasferimento di portata epocale. Tuttavia, nonostante questa immensa ricchezza, è possibile che per molti beneficiari il cambiamento non sarà così drastico come ci si aspetta.

Il peso degli immobili: una ricchezza che si deprezza

Uno dei principali problemi riguarda il valore degli immobili. In Italia, il 50% della ricchezza privata è concentrata in case e proprietà, che rappresentano una risorsa solida, ma con criticità a lungo termine. Escludendo alcune aree specifiche, come le località turistiche, il valore degli immobili tende a scendere o a rimanere stabile, senza tenere il passo con l'inflazione. Questo significa che l'eredità sotto forma di proprietà potrebbe non essere così vantaggiosa come sembra, soprattutto se l'immobile diventa difficile da vendere o si svaluta.

Le imprese familiari: una sfida per le nuove generazioni

Un altro problema cruciale riguarda la ricchezza nelle aziende familiari. Secondo le stime, negli Stati Uniti, circa 7,8 trilioni di dollari sono detenuti in aziende non quotate in borsa, una situazione analoga a quella italiana, dove il 95% delle imprese è composto da microimprese con meno di 10 dipendenti. Queste aziende, spesso gestite da famiglie, sono difficili da vendere e trovare un compratore disposto a pagare il prezzo di mercato non è sempre semplice. Inoltre, la seconda e terza generazione raramente riescono a mantenere il successo dell'impresa. Solo un'azienda su cinque sopravvive a un trasferimento intergenerazionale, rendendo il futuro di molte imprese familiari incerto.

Spese sanitarie in crescita: un futuro costoso

L'invecchiamento della popolazione comporta un inevitabile aumento delle spese sanitarie. Con una sanità pubblica sempre più in difficoltà e una maggiore domanda di assistenza per gli anziani, molte famiglie si trovano a dover affrontare costi significativi per cure e assistenza privata. Spesso, i risparmi accumulati durante la vita vengono utilizzati per coprire queste spese, lasciando poco o nulla da trasferire alle generazioni future.

Cosa fare per gestire al meglio l'eredità

Per chi si trova a pianificare il passaggio di ricchezza o a riceverla, ci sono alcune strategie da considerare:

1. Diversificare il patrimonio: non basarsi solo sugli immobili, ma investire in strumenti finanziari più liquidi che possano resistere all'inflazione e alle fluttuazioni del mercato.
2. Formazione e competenze: chi eredita un'attività o un patrimonio deve investire in se stesso, sviluppando competenze finanziarie e gestionali per evitare di dissipare la ricchezza.
3. Prevenire l'impoverimento dei genitori: aiutare i propri genitori a prendere decisioni finanziarie consapevoli per evitare truffe o investimenti rischiosi.

Conclusioni

Ricevere un'eredità può sembrare un'opportunità unica, ma senza la giusta preparazione e consapevolezza può trasformarsi in una sfida. Pianificare a lungo termine, diversificare gli investimenti e investire nelle proprie capacità sono passi fondamentali per fare in modo che la ricchezza ereditata possa davvero fare la differenza.
In definitiva, la gestione del patrimonio non può essere lasciata al caso. Solo un approccio oculato e consapevole può garantire che l'eredità rappresenti un vantaggio per chi la riceve, anziché un problema o una delusione.