Dove Mettere la Liquidità a Brevissimo Termine? ETF Monetari, Conti Correnti, Conti Deposito o BOT?

Al 18 settembre 2024, la Banca Centrale Europea ha appena ridotto i tassi d'interesse al 3%. Questo ha scatenato dubbi su dove investire la liquidità a breve termine, soprattutto per chi desidera proteggere il proprio fondo d'emergenza o capitali da utilizzare in un periodo di 1-2 anni. Le principali opzioni da considerare sono gli ETF monetari, i conti deposito, i conti correnti con interessi, e i BOT. Vediamo nel dettaglio ciascuna opzione.

1. ETF Monetari: XEON e Leonia

Gli ETF monetari sono strumenti che offrono un rendimento più o meno allineato ai tassi BCE o Euribor, investendo in obbligazioni a brevissimo termine. Il Xtrackers EUR Overnight Rate Swap (XEON) è un ETF che cerca di tracciare l'indice Solactive EUR STR + 8.5, un indice che segue i tassi overnight dell'euro più 8,5 punti base, attualmente con un rendimento del 3,58% lordo. Ha un TER (costo di gestione annuale) dello 0,10%, ma è importante notare che la tassazione può essere al 12,5% o al 26% a seconda dei titoli sottostanti. Questo ETF utilizza contratti swap per garantire il rendimento, quindi potrebbe non investire direttamente nelle obbligazioni che riflettono l'indice.
Il Leonia ETF, un'alternativa simile, ha un rendimento lordo comparabile e anche un TER dello 0,10%. La tassazione e i costi vanno verificati, ma la sua performance è strettamente legata ai tassi BCE.

2. Conti Deposito

I conti deposito sono uno strumento sicuro per chi desidera rendimenti garantiti. In particolare, il conto deposito di Banca Mediolanum offre un tasso del 5% per 6 mesi, vincolato, con possibilità di svincolo anticipato. Anche Banca Ifis e Banca Progetto offrono tassi interessanti che variano tra il 3% e il 4%, vincolati tra 6 e 12 mesi. La protezione del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi fino a 100.000 euro rende questi strumenti sicuri per il capitale investito.
Il conto deposito di Banca Progetto è un'opzione valida per chi desidera investire nel breve periodo, ma bisogna essere consapevoli che, in caso di svincolo anticipato, si potrebbe perdere parte degli interessi maturati.

3. BOT e Obbligazioni a Brevissimo Termine

I BOT (Buoni Ordinari del Tesoro) sono obbligazioni emesse dallo Stato italiano, con scadenze a breve termine, solitamente entro un anno. Attualmente, i BOT a 3-6 mesi offrono rendimenti attorno al 3-3,15% lordo, con una tassazione agevolata al 12,5%. I BTP (Buoni del Tesoro Poliennali) a breve termine offrono rendimenti simili, ma con la possibilità di ricevere cedole. I BOT hanno il vantaggio di essere meno sensibili alle variazioni dei tassi d'interesse rispetto agli strumenti a più lungo termine, e quindi rappresentano una scelta sicura per chi vuole proteggere il proprio capitale.
Un'ulteriore opzione sono i CCT (Certificati di Credito del Tesoro), obbligazioni a tasso variabile, meno sensibili ai tassi d'interesse. Questi titoli possono essere una scelta interessante, soprattutto per chi vuole investire in strumenti a lungo termine con tassi che si adeguano alle variazioni di mercato.

4. Conti Correnti con Interessi: BBVA e Trade Republic

Il conto corrente di BBVA offre un rendimento interessante del 4% lordo fino al 31 gennaio 2025, con bonifici istantanei gratuiti. Questa opzione è adatta a chi desidera tenere liquidità facilmente accessibile per spese correnti senza perdere l'opportunità di guadagnare interessi. Dopo gennaio 2025, il tasso potrebbe scendere, ma BBVA rimane una delle banche con le condizioni più competitive.
Trade Republic, una piattaforma di investimento tedesca, offre un tasso d'interesse del 3,5% lordo, anch'esso in linea con i tassi BCE. Tuttavia, questo tasso potrebbe variare senza preavviso, e chi utilizza Trade Republic deve dichiarare i guadagni al fisco italiano, in quanto la piattaforma è soggetta alla normativa estera.

Conclusione

La scelta di dove investire a breve termine dipende dalle esigenze personali. Se si cerca flessibilità, gli ETF monetari come XEON e Leonia possono essere una buona scelta, anche se bisogna monitorare attentamente i tassi BCE. I conti deposito, con i loro tassi fissi e la protezione del capitale, sono ideali per chi desidera sicurezza. Per chi cerca soluzioni più tradizionali, i BOT e i BTP a breve termine offrono un buon equilibrio tra sicurezza e rendimento. Infine, conti correnti come BBVA e Trade Republic permettono di avere accesso immediato alla liquidità con un ritorno interessante.