La Crescita dell'Interesse verso la Finanza e l'Intelligenza Artificiale

Negli ultimi anni, abbiamo assistito a un crescente interesse da parte di molte persone verso la finanza personale. Questo fenomeno è stato favorito da due fattori principali: il primo è la curiosità di molti a esplorare l'ambito economico-finanziario, un tempo riservato solo a pochi esperti; il secondo è lo sviluppo delle tecnologie informatiche, che hanno aperto nuove possibilità d'investimento. Bot di trading, software per gestire portafogli e altri strumenti digitali sono ormai alla portata di tutti, rendendo la finanza più accessibile, ma anche più complessa.

Intelligenza Artificiale per Investire: Opportunità e Limiti

Una delle novità più interessanti è l'applicazione dell'intelligenza artificiale (IA) agli investimenti. Strumenti come ChatGPT e altri modelli di linguaggio sono stati utilizzati da molte persone per costruire i propri portafogli d'investimento, con l'idea che l'IA possa prevedere l'andamento del mercato e suggerire azioni da acquistare. Studi condotti da università di prestigio, come la Università della Florida e quella di Chicago, hanno esaminato l'utilizzo dell'IA per valutare il mercato finanziario, giungendo a risultati interessanti ma anche controversi.
Secondo questi studi, ChatGPT sarebbe in grado di aiutare nella valutazione di alcune variabili aziendali, supportando le decisioni di investimento. Tuttavia, il metodo utilizzato è stato piuttosto limitato: l'IA si è basata su informazioni superficiali, come le headline di notizie finanziarie, e non ha fornito una vera e propria analisi profonda del mercato. Di conseguenza, parlare di una vera capacità dell'IA di selezionare azioni è prematuro e rischioso.

Limiti delle Ricerche sull'Intelligenza Artificiale negli Investimenti

Un altro punto importante è che le ricerche sull'IA negli investimenti non tengono conto di fattori chiave come i costi di transazione e le tasse sul capital gain. Ignorare questi costi è un errore significativo, poiché influisce notevolmente sui rendimenti effettivi di un portafoglio. Inoltre, molti degli strumenti proposti dall'IA si focalizzano su azioni di piccole società, le cosiddette small cap, che sono meno scambiate e quindi più difficili da vendere e acquistare al momento giusto. Questo problema di liquidità è cruciale per garantire il successo di una strategia di investimento.

Esempi di Successo e Bias Cognitivi

Molti sostengono che l'IA abbia già ottenuto risultati straordinari. Ad esempio, un fondo creato seguendo i consigli di ChatGPT avrebbe sovraperformato gli indici di mercato come l'S&P 500, attirando l'attenzione di migliaia di investitori. Tuttavia, è importante sottolineare che questi risultati potrebbero essere il frutto della casualità. Un esempio divertente è quello del "Monkey Dex", un portafoglio creato nel 1999 da uno scimpanzé, che ottenne rendimenti incredibili, battendo molti esperti di Wall Street. Questo dimostra che, a volte, i risultati positivi non sono necessariamente indice di una strategia valida, ma possono derivare da semplici coincidenze.

Problemi Tecnici e Bias della Rappresentatività

Un altro limite dell'utilizzo dell'IA per investire è la presenza di possibili bug o errori nei bot di trading creati utilizzando modelli di linguaggio. Anche se questi strumenti miglioreranno in futuro, al momento affidarsi a un bot per gestire i propri soldi può essere rischioso. Inoltre, molte persone tendono a essere influenzate dal bias della rappresentatività, che porta a concentrarsi solo sugli esempi positivi che vengono mostrati online, come i video sui social che evidenziano guadagni straordinari. Questi video non mostrano però i casi in cui gli investimenti basati sull'IA hanno portato a perdite, creando una visione distorta della realtà.

Pareri Controversi e Conclusioni

Non tutti sono d'accordo sull'utilizzo dell'IA per gli investimenti. Molti analisti finanziari ritengono che questi strumenti non siano ancora pronti per sostituire l'esperienza e la competenza umana. Inoltre, utilizzare l'IA comporta anche rischi legati alla sicurezza dei dati personali, un aspetto da non sottovalutare. Allo stesso tempo, è importante ricordare che alcuni analisti potrebbero avere un conflitto di interesse nel sconsigliare l'uso dell'IA, poiché la loro professione potrebbe essere minacciata da questi nuovi strumenti.

L'IA come Strumento di Supporto, Non di Sostituzione

In conclusione, l'intelligenza artificiale può essere un valido strumento di supporto per gli investimenti, ma è fondamentale utilizzarla con cautela. Può aiutare a identificare titoli che rispecchiano determinate caratteristiche, ma non dovrebbe mai essere l'unico criterio su cui basare le proprie decisioni finanziarie. Affidarsi ciecamente ai consigli di un chatbot senza fare ulteriori verifiche è rischioso e poco responsabile. L'IA può offrire degli input utili, ma la decisione finale deve sempre essere basata su un'analisi approfondita e consapevole.
Come sempre, la gestione del proprio denaro richiede attenzione e conoscenza, e affidarsi esclusivamente a strumenti automatizzati non è la scelta migliore. L'IA può essere un alleato, ma la strada da fare è ancora lunga prima che possa diventare una soluzione completa e affidabile per investire.