2 Azioni Italiane con Dividendi Crescenti

Quando si parla di investimenti in borsa, uno degli aspetti più importanti per molti investitori è la possibilità di ottenere dividendi che crescono nel tempo. Questo tipo di strategia si basa sulla logica della palla di neve, in cui i dividendi vengono reinvestiti e il portafoglio si espande gradualmente. Anche se non è sempre possibile acquistare azioni al momento più conveniente, ovvero durante un calo dei prezzi (il famoso "buy the dip"), ci sono opportunità sul mercato che possono essere sfruttate anche in periodi di mercati positivi. In questo articolo analizziamo due azioni italiane con dividendi crescenti che potrebbero essere interessanti per gli investitori: Erg e Moncler.

Erg: un'opportunità nel settore delle energie rinnovabili

La prima azione di cui parliamo è Erg, un'azienda che ha effettuato un'importante trasformazione nel corso degli ultimi anni. Erg, un tempo nota per la sua attività nel settore petrolifero e dei distributori di carburante, ha abbandonato completamente il mondo dei combustibili fossili per dedicarsi alle energie rinnovabili. Attualmente, Erg si occupa della produzione di energia eolica e solare, posizionandosi come uno dei principali attori nel settore delle energie pulite in Italia.
Erg ha recentemente visto una discesa significativa del suo prezzo di mercato, arrivando a circa 19,81 euro per azione, un livello che non si vedeva dal 2020. Tuttavia, nonostante la discesa dei prezzi, il dividendo di Erg è rimasto stabile e in crescita. Dal 2019, il dividendo è passato da 0,75 euro per azione a 1 euro per azione, con un dividend yield attuale del 5%. Anche durante il difficile anno della pandemia, Erg è riuscita a mantenere il pagamento del dividendo, dimostrando una buona capacità di resistenza.
Negli ultimi tempi, le azioni di Erg hanno risentito negativamente dell'elezione di Donald Trump negli Stati Uniti, poiché la sua politica non è vista come favorevole allo sviluppo delle energie rinnovabili. Inoltre, Erg potrebbe dover affrontare sanzioni da parte del Garante della Privacy per violazioni nei confronti dei propri dipendenti. Dal punto di vista finanziario, il margine operativo lordo di Erg è cresciuto del 4% rispetto allo stesso periodo del 2023, ma l'utile netto è sceso dell'8%, principalmente a causa di maggiori ammortamenti e oneri finanziari legati ai nuovi asset acquisiti.
Erg presenta un rapporto prezzo/utili di 15,1, in miglioramento rispetto agli anni precedenti, quando il valore superava spesso il 20. Il ritorno sul capitale investito (ROIC) è stato del 4,1% nel 2023, in linea con il settore delle utility, e il rapporto debito/equity è di 1,1, un valore considerato sostenibile per il settore. Erg ha anche mostrato una crescita del free cash flow dell'11,8% negli ultimi 10 anni e un margine operativo del 41%, rendendola un'azienda interessante per chi cerca dividendi stabili nel settore delle energie rinnovabili.

Moncler: il lusso italiano con una crescita costante

La seconda azione che merita attenzione è Moncler, un'azienda italiana famosa a livello internazionale per i suoi capi di lusso. Moncler non ha bisogno di grandi presentazioni: il marchio è sinonimo di alta moda e qualità, e negli ultimi anni ha registrato una crescita significativa sia in termini di ricavi che di dividendi. Durante il 2024, il prezzo delle azioni di Moncler ha subito una discesa da circa 70 euro per azione a 50 euro, segnando un calo del 20% dai massimi raggiunti.
Il dividendo di Moncler è attualmente del 2,3%, ma ciò che colpisce è la sua crescita costante nel corso degli anni. Dal 2014 ad oggi, escludendo il 2020 quando l'azienda ha deciso di non distribuire dividendi in via precauzionale, il dividendo è passato da 0,10 euro per azione a 1,50 euro per azione, con un aumento di oltre 10 volte. Questo dimostra come Moncler abbia una politica di distribuzione dei dividendi orientata alla crescita, rendendola una scelta interessante per chi cerca investimenti a lungo termine con un potenziale di apprezzamento del dividendo.
Dal punto di vista delle performance finanziarie, Moncler ha mostrato una crescita costante dei ricavi, passando da 694 milioni di euro nel 2014 a quasi 3 miliardi nel 2024. Il margine lordo è rimasto costantemente sopra il 70%, con un margine operativo del 30%. Il ritorno sul capitale investito (ROIC) è attualmente del 16%, ben al di sopra della media del settore, e il free cash flow margin è del 21%, con una crescita costante negli ultimi 10 anni. Il rapporto debito/equity di Moncler è molto basso, pari a 0,2, il che indica una solida posizione finanziaria.
Un aspetto interessante riguardo Moncler è il rumor secondo cui l'azienda sarebbe interessata all'acquisto di Burberry, il celebre marchio britannico. Se questa acquisizione dovesse andare in porto, rappresenterebbe un'importante espansione per Moncler e potrebbe aumentare ulteriormente la sua presenza nel mercato globale del lusso.

Due opportunità diverse per gli investitori

Erg e Moncler rappresentano due opportunità di investimento molto diverse tra loro, ma entrambe interessanti per motivi specifici. Erg offre un dividendo relativamente alto e stabile, con una crescita moderata, ed è un'opzione valida per chi cerca una rendita costante nel settore delle energie rinnovabili. Moncler, d'altro canto, offre un dividendo più basso, ma con un potenziale di crescita elevato grazie alla costante espansione dei suoi ricavi e alla solida posizione nel settore del lusso.
Queste due azioni possono essere combinate in un portafoglio per bilanciare la necessità di stabilità (con Erg) e di crescita (con Moncler), offrendo così un equilibrio tra reddito passivo e potenziale di apprezzamento del capitale. In un contesto di mercati volatili, la scelta di azioni con dividendi crescenti può rappresentare una strategia efficace per costruire un portafoglio solido e resistente alle oscillazioni del mercato.
Se siete interessati a queste azioni o ne avete altre da suggerire, sentitevi liberi di discuterne e approfondire ulteriormente, poiché ogni decisione di investimento deve essere ben ponderata e adattata alle proprie esigenze finanziarie.